信用机构广泛的业务活动范围，使其作为金融中介在资金的全面流动中占有主导地位。例如，1991年底存入银行的资金数量占西德非银行部门全部金融资产的2/5以上。此外，该数额还没有包括非银行对银行债券的投资，因为这些证券的购买不能完全按投资者分类。另一方面，银行贷款几乎占西德非金融体系中所占的主导地位，特别清楚地反映在金融部门本身的结构上。按金融部门金融资产的估计，银行（包括联邦银行）于1991年底拥有国内机构投资者金融资产的4/5以上。其余部分则为保险公司和住房贷款会社所有，考虑到银行在有价证券市场也起着主要的作用，德国的金融体系在总体上，在其重要的结构和职能特征方面与银行体系具有高度的一致性。
德国金融体系的这一独特特点对于货币政策，特别是对联邦体系的货币控制的实施具有重要意义。在这里所叙条件下，银行的业务活动给通过货币政策对资金流动的控制提供了一种实际上是“全能”的方法，因为非银行机构几乎不可能在银行体系之外转入贷款市场进行较大规模的活动。而唯一主要的例外是德国的企业和个人与国外伙伴之间的资金关系和日益扩大的马克商业票据市场。
如果不考虑这一点，国内银行业务的广泛性本身提供了缓和严格的货币政策措施影响一些可能性，至少在较短的期间和某种程度上。例如，当利率很高时，德国的借款人便倾向于转向往来帐贷款和透支便利（银行常大量向各种需求提供这类信贷）以及多种利率的短期贷款（借款人希望“利率高峰”过去之后情况能得以巩固）。当最低准备金率高时，银行倾向于发行短期的银行债券，并将这些债券向社会公众发售作为定期存款的替代。以这种方法，信用机构不仅避免了最低准备金要求，而且存款增长的统计上会偏低地反映非银行手持货币的真正的扩张。与此相类似，出于利率或最低准备金方面的原因的货币存款不是由本国银行持有，而是保持在它们的国外的附属机构和分行及其它国外银行手中。然而从1986年5月起，期限少于2年的银行债券必须交纳最低准备金。从那时起，未清偿的短期债券的数量下降很快，而同时国内非银行的欧洲存款和在国外银行的其它存款直线上升。